DGAP-News: Endeavour Silver Corp. reagiert auf Rundschreiben von Cream Minerals Directors
ID: 288929
04.11.2010 10:45
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Vancouver, British Columbia, Kanada. 03. November 2010. Endeavour Silver
Corp. (WKN: A0DJ0N; TSX: EDR; NYSE Amex:EXK) gab am 27. September 2010 ein
Angebot ('Endeavour-Angebot) zum Erwerb aller ausstehenden Stammaktien
('Aktien') von Cream Minerals Ltd. für 0,12 CAD pro Aktie bekannt.
Das Angebot liegt bis zum 9. November 2010, 8 Uhr Pazifische Zeit (17 Uhr
MEZ) vor.
Am 1. November 2010 gab der Board of Directors von Cream bekannt, dass er
eine Ergänzung zum Rundschreiben der Geschäftsleitung (Directors Circular)
eingereicht hat, in der er den Aktionären von Cream hinsichtlich dem
Endeavour-Angebot keine Empfehlung gibt. Der Board of Directors von Cream
legte auch kein besseres oder irgendein alternatives Angebot vor.
Die Aktionäre von Cream sollten Folgendes im Cream-Rundschreiben beachten:
- Capital West, Creams Finanzberater, ist der Ansicht, dass von
finanzieller Seite aus das Endeavour-Angebot dem Joint-Venture-Angebot von
Minco Silver Corporation ('Minco-Angebot')überlegen ist.
- ungeachtet des Rats von Capital West hat sich der Board of Directors von
Cream dazu entschieden, seinen Aktionären hinsichtlich des
Endeavour-Angebots keine Empfehlung zu geben. Falls am 9. November 2010,
dem Ablaufsdatum des Endeavour-Angebots, weniger als 50,1 % der Aktien dem
Endeavour-Angebot angedient wurden, beabsichtigt der Board, das
Minco-Angebot am 10. November 2010 anzunehmen.
- das Endeavour-Angebot ist das einzige aktuelle Angebot zum Kauf der
Cream-Aktien. 28 Unternehmen wurden von Cream angesprochen, ein besseres
Angebot für die Aktien vorzulegen. Es wurde kein Konkurrenzangebot gemacht.
Der Board of Directors von Cream erklärte, das gegenwärtig kein derartiges
Angebot erwartet wird.
Marktaktivität
- der jüngste Kursanstieg der Cream-Aktien war einzig das Ergebnis des
Endeavour-Angebots. Bei Abwesendheit dieses kann man erwarten, dass die
Cream-Aktien wieder zu den früheren niedrigeren Kursen gehandelt werden.
- der Kurs der Cream-Aktien ist auf 0,115 CAD pro Aktie gefallen und damit
unter den Angebotspreis. Dies deutet an, dass der Markt nicht an ein
besseres Angebot glaubt. Es gibt keine Sicherheit, dass die Cream-Aktionäre
ihre Aktien in Zukunft für 0,12 CAD pro Aktie verkaufen können, falls das
Endeavour-Angebot erfolglos bleibt.
Das Minco-Angebot ist keine realisierbare Alternative
Es bestehen hinsichtlich des Minco-Angebots signifikante Risiken und
Unsicherheiten, einschließlich:
- es besteht für Minco keine Verpflichtung die Arbeitsaufwendungen zuübernehmen und einen weiteren 20-%-Anteil am Nuevo-Milenio-Projekt zu
erwerben oder die Liegenschaftüberhaupt zu entwickeln. Cream wird ihren
Teil an den Ausgaben für das Nuevo-Milenio-Projekt tragen müssen, entweder
zu 50 % falls Minco ihre Option nicht ausübt oder zu 30 % falls Minco ihre
Option ausübt.
- das Minco-Angebot ist nicht unwiderruflich und kann von Minco zu jeder
Zeit zurückgezogen werden. Das Minco-Angebot ist fest an Bedingungen
gebunden, da es der Due Diligence (Prüfung mit gebührender Sorgfalt) zu
Mincos Zufriedenheit unterliegt und ebenfalls von den Genehmigungen der
entsprechenden Regierungs- und Aufsichtsbehörden sowie der Börse abhängig
ist, die eine Zustimmung der Aktionäre einschließen könnten.
- Minco ist ein Mineralexplorationsunternehmen ohne Produktion, deren
Hauptmineralligenschaft in China liegt. Minco hat keine Erfahrung mit
Bergbaubetrieben in Mexiko und besitzt keine Bergbaubeteiligungen in
Mexiko.
- falls Cream nicht die Transaktion durchführen kann, die im Minco-Angebot
in Erwägung gezogen wird, wird Cream eine zusätzliche Finanzierung
benötigen. Die aktuelle Marktlage, das herausfordernde Finanzierungsklima
und der jüngste niedrige Handelskurs der Aktien könnten es für Cream
schwierig machen, ausreichende Geldmittel durch Eigenkapitalfinanzierungen
zu beschaffen. Es kann nicht zugesichert werden, dass die benötigte
Finanzierung dem Unternehmen zu annehmbaren Konditionen zur Verfügung
stehen wird oderüberhaupt. Zukünftige Finanzierungsrunden könnten auch zu
einer beachtlichen Verwässerung für die Aktionäre führen.
Jeder Cream-Aktionär sollte sich ernsthaft folgende Frage stellen - möchten
Sie wirklich weiterhin ihre Cream-Aktien besitzen, da:
- Cream jedes Jahr beachtliche operative Verluste verbucht - 1,3 Mio. CAD
im Jahre 2010 bis heute (einschließlich 0,7 Mio. CAD für G&A) und 11,4 Mio.
CAD seit 2006 (einschließlich 4,0 Mio. CAD für G&A).
- Cream verwässert ihre Aktien jedes Jahr - um 35 % im letzten Jahr als
einem anderen Unternehmen eine Option auf die Nuevo-Milenio-Liegenschaft
gegeben wurde und 155 % seit 2006.
Endeavour ist der Ansicht, dass die Cream-Aktionäre, die ihre Aktien dem
Angebot andienen, die folgenden signifikanten Vorteile erhalten werden:
- signifikanter Aufschlag: der Angebotspreis von 0,12 CAD für jede Aktie
entspricht einem Aufschlag von 76 % auf die durchschnittliche Endnotierung
der Aktien von Cream Minerals in Höhe von 0,068 CAD an der TSX Venture
Exchange an den 10 Handelstagen mit Ende 24. September 2010 und einem
signifikanten Aufschlag auf den durchschnittlichen Aktienpreis während der
letzten zwei Jahre.
- unverzügliche Liquidität und keine weitere Verwässerung: das Angebot
stellt den Aktionären Mittel bereit, um den unmittelbaren Wert und die
Liquidität ohne Verzögerung zu einem beachtlichen Aufschlag und ohneÜbernahme der Risiken und Verwässerung zu realisieren, die mit einer
weiteren Exploration und Entwicklung der Nuevo-Milenio-Liegenschaft
verbunden sind.
- Risiko von Creams Ressourcenoffenlegung: Creams Mineralressourcen, wie in
ihrem mit National Instrument 43-101 ('NI 43-101') konformen Berichtüber
die Nuevo-Milenio-Liegenschaft bekannt gegeben, wurden von Creams
zweitgrößtem Aktionär und einem Director berechnet und nicht von
unabhängigen Beratern wie es gemäßNI 43-10 vorgeschrieben wird. Laut
Endeavours Ansicht sind die Ressourcen nicht mit NI 43-101 konform und ein
beachtlicher Arbeitsaufwand wird benötigt werden, um mit NI 43-101 konforme
Ressourcen zu bestätigen.
Die Aktionäre werden ermutigt, das Angebotsmaterial auf vollständige
Einzelheiten hin durchzusehen und schnell zu handeln. Falls Sie weitere
Kopien des Angebotsmaterials brauchen oder Unterstützung benötigen, ihre
Aktien anzudienen, kontaktieren Sie bitte Endeavours Informationsstelle
Laurel Hill Advisory Group unter +1 416 304 0211 (1-877-304-0211
gebührenfrei in Nordamerika) oder per E-Mail unter
assistance@laurenhill.com. Eine Kopie dieses Materials ist ebenfalls bei
SEDAR, www.sedar.com oder auf Endeavours Webseite, www.edrsilver.com, zu
finden.
Das Angebot liegt bis zum 9. November 2010, 8 Uhr Pazifische Zeit (17 Uhr
MEZ) vor.
Endeavour Silver Corp. ist eine Small-Cap-Silberbergbaugesellschaft mit
Schwerpunkt auf dem Wachstum ihrer Silberproduktion, ihrer Vorräte und
Ressourcen in Mexiko. Seit Beginn im Jahre 2004 hat Endeavour fünf Jahre in
Folge mit einem Wachstum der Silberproduktion und der Ressourcen verbucht.
Die jetzt in den zwei aktiven Silberminen der Endeavour in Mexiko
angelaufenen organischen Erweiterungsprogramme in Verbindung mit ihrem
strategischen Akquisitionsprogramm werden Endeavour dabei helfen, ihr Ziel
zu erreichen, der nächste mittlere Primärsilberproduzent zu werden.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Endeavour Silver Corp.
Hugh Clarke
301-700 West Pender Street
Vancouver, BC V6C 1G8
Canada
Tel.: +1 (604) 685-9775
Fax: +1 (604) 685-9744
Website: www.edrsilver.com
AXINO AG
investor&media relations
Königstraße 26
70173 Stuttgart
Germany
Tel. +49 (711) 25 35 92-30
Fax +49 (711) 25 35 92-33
www.axino.de
Dies ist eineÜbersetzung der ursprünglichen englischen Pressemitteilung.
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