Original-Research: GK SOFTWARE AG (von Vara Research GmbH): Kaufen
ID: 476196
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu GK SOFTWARE AG
Unternehmen: GK SOFTWARE AG
ISIN: DE0007571424
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: EUR 52,70
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Vara Research
Im ersten Halbjahr 2011 steigerte GK SOFTWARE den Umsatz um 15,8%. Das EBIT
blieb auf Vorjahresniveau. Den Grund hierfür sehen die Analysten der Vara
Research GmbH in Wachstumsinvestitionen, durch die sich GK auf zusätzliches
Wachstum durch die SAP-Kooperation vorbereite. Die Mitarbeiterzahl wuchs
dementsprechend um 28% gegenüber Vorjahr. Die neuen Mitarbeiter sollten
nach Ansicht der Analysten in den kommenden Monaten ihre volle
Produktivität erreichen. Die Einstellungspolitik der GK zeige die
Zuversicht des Unternehmens in die SAP-Kooperation, die erstkürzlich mit
Fressnapf einen neu akquirierten Kunden vermelden konnte. Für 2011 biete
die SAP-Kooperation noch wenig Überraschungspotenzial, für 2012 und 2013
werde jedoch die Möglichkeit gesehen, dass die Wachstumserwartung der
Analysten (ca. 20% p.a.) übertroffen werden könne. Der allgemeine
Kursrutsch der letzten Wochen habe auch die GK-Aktie auf die Niveaus von
Anfang 2010 zurückfallen lassen. Bei einem KGV von 14,2 sowie einem
EV/Sales von 1,6 bei 20%igen EBIT-Margen, biete das aktuelle Kursniveau
eine gute Gelegenheit um nachzukaufen.
Die vollständige Analyse können Sie hierdownloaden:
http://www.more-ir.de/d/11408.pdf
Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Michael Vara
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-66368071
www.vararesearch.de
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Unternehmensinformation / Kurzprofil:
Datum: 08.09.2011 - 12:11 Uhr
Sprache: Deutsch
News-ID 476196
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Kategorie:
Wirtschaft (allg.)
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