Original-Research: Online Marketing Solutions AG (von GSC Research GmbH): Kaufen
ID: 519345
Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu Online Marketing Solutions AG
Unternehmen: Online Marketing Solutions AG
ISIN: DE000A0Z2318
Anlass der Studie: Neun-Monats-Zahlen 2011
Empfehlung: Kaufen
seit: 14.11.2011
Kursziel: 42,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: Ersteinstufung mit Kaufen am 22.03.2011
Analyst: Thorsten Renner
Wachstum setzt sich in 2011 fort
In den ersten neun Monaten erwirtschaftete die OMSAG nach vorläufigen
Zahlen einen Umsatz von 8,4 Mio. Euro. Im gesamten Vorjahr hatte die
Eschborner Gesellschaft einen Umsatz von 9,1 Mio. Euro erreicht. Trotz der
deutlichen Geschäftsausweitung gelang es der OMSAG, weiterhin eine
EBIT-Marge von knapp 15 Prozent zu erwirtschaften. Bedingt durch die gute
Finanzausstattung fiel das Finanzergebnis mit 0,16 Mio. Euro positiv aus,
so dass sich ein Ergebnis vor Steuern von 1,38 Mio. Euroeinstellte. Unter
Berücksichtigung der kalkulatorischen steuerlichen Rückstellungen von 0,39
Mio. Euro zum 30.9. zeigt sich ein bereinigtes Ergebnis von 0,97 Mio. Euro.
Trotz des Umsatzwachstums blieb die OMSAG doch hinter unseren Prognosen
zurück. Wir rechnen im laufenden Jahr daher jetzt nurnoch mit einem Umsatz
von 11,2 (bisher 14,0) Mio. Euro und einem Gewinn von 2,27 Euro je Aktie.
Im kommenden Jahr sehen wir eine Fortsetzung des Wachstumskurses. Hier
prognostizieren wir bei einem Umsatz von 14,6 (16,0) Mio. Euro einen
Jahresüberschuss von 1,7 (2,3) Mio. Euro. Das Ergebnis je Aktiesoll
entsprechend auf 3,47 (4,54) Euro zulegen. Für 2013 rechnen wir dann mit
18,3 Mio. Euro Umsatz sowie einem Ergebnis von 4,53 Euro je Aktie.
Beim aktuellen Kurs liegt das geschätzte 2011er-KGV somit bei lediglich
11,2 und wird im kommenden Jahr auf nur noch 7,4 sinken. Angesichts des
anhaltend starken Wachstums und der guten Marktposition des Unternehmens
ist dies sehr günstig. Wir reduzieren somit zwar das Kursziel für die
OMSAG-Aktie auf 42 Euro, bestätigen aber unser Votum mit Kaufen.
Um eine angemessene Börsenwertung zu erreichen, wäre eine verbesserte
Kapitalmarktkommunikation hilfreich und erforderlich - etwa durch eine
öffentliche Publikation von Quartalszahlen, die Präsentation auf
Konferenzen und eine aussagekräftige IR-Website. Dies könnte auch für die
Gewinnung zusätzlicher - vor allem größerer - Kunden unterstützend wirken.
Die vollständige Analysekönnen Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11485.pdf
Kontakt für Rückfragen
GSC Research GmbH
Pempelforter Str. 47
40211 Düsseldorf
Tel.: +49 (0) 211 / 17 93 74 - 0
Fax: +49 (0) 211 / 17 93 74 - 44
Email: info@gsc-research.de
Internet: www.gsc-research.de
-------------------übermittelt durch die EquityStory AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Themen in dieser Pressemitteilung:
Unternehmensinformation / Kurzprofil:
Datum: 14.11.2011 - 11:26 Uhr
Sprache: Deutsch
News-ID 519345
Anzahl Zeichen: 3378
Kontakt-Informationen:
Kategorie:
Wirtschaft (allg.)
Diese Pressemitteilung wurde bisher 316 mal aufgerufen.
Die Pressemitteilung mit dem Titel:
"Original-Research: Online Marketing Solutions AG (von GSC Research GmbH): Kaufen"
steht unter der journalistisch-redaktionellen Verantwortung von
Online Marketing Solutions AG (Nachricht senden)
Beachten Sie bitte die weiteren Informationen zum Haftungsauschluß (gemäß TMG - TeleMedianGesetz) und dem Datenschutz (gemäß der DSGVO).
Google startet eine neue Initiative mit dem Schwerpunkt Export. Die Online Marketing Solutions AG wurde für die Einführungsphase als Top-Agentur ausgewählt und wird vorab mit einem Exklusiv-Training gebrieft sowie auf der Export Map ? eine Karte auf der alle qualifizierten Agenturen für interess
Niko Bardowicks widmet sich neuen Projekten: Management Buy-out bei Online Marketing Solutions AG ...
Eschborn ? Dezember 2013: Die vom Unternehmensgründer und ehemaligen Vorstand Niko Bardowicks gehaltenen Aktien der OMSAG werden in Form eines Management Buy-outs von einem Investor aus dem Umfeld des Vorstands Ulv Michel übernommen. Der Gründer und ehemalige Vorstand der Online Marketing Sol
DGAP-News: Online Marketing Solutions AG optimiert Webseite für die Technische Akademie Wuppertal ...
DGAP-News: Online Marketing Solutions AG / Schlagwort(e): Vertrag/Sonstiges Online Marketing Solutions AG optimiert Webseite für die Technische Akademie Wuppertal 11.12.2013 / 17:18 --------------------------------------------------------------------- Eschborn - Dezember 2013: Die Technische Aka
Weitere Mitteilungen von Online Marketing Solutions AG
DGAP-News: GBC AG: 12. MKK - Münchner Kapitalmarkt Konferenz am 07.&08. Dezember 2011 ...
DGAP-News: GBC AG / Schlagwort(e): Sonstiges GBC AG: 12. MKK - Münchner Kapitalmarkt Konferenz am 07.&08. Dezember 2011 14.11.2011 / 11:20 --------------------------------------------------------------------- Am 07.&08. Dezember findet die 12. MKK - Münchner Kapitalmarkt Konferenz im SO
LION E-Mobility AG – Umsatz in 2011 bereits über Plan, Update zur Umsatzplanung ...
LION E-Mobility AG – Umsatz in 2011 bereits über Plan, Update zur Umsatzplanung Zug, Schweiz und München, Deutschland – 14. November 2011 – Die LION E-Mobility AG (WKN: A1JG3H, Ticker: LMI) freut sich mitteilen zu können, dass die operati
DGAP-News: JSC Open Investments: JSC OPIN announces results of submitted applications for earlier announced shares buyback ...
EquityStory.RS, LLC-News: JSC Open Investments / Key word(s): Share Buyback/Share Buyback JSC Open Investments: JSC OPIN announces results of submitted applications for earlier announced shares buyback 14.11.2011 / 11:00 --------------------------------------------------------------------- THIS A
Vertriebssteuerung: Mit Service Kunden gewinnen und binden ...
Welche Ziele verfolgen Hersteller von Investitions- beziehungsweise Industriegütern mit dem Ausbau ihres Serviceangebots für ihre Kunden und dessen aktiver Vermarktung? Das wollte die auf den Investitionsgütervertrieb spezialisierte Unternehmensberatung Peter Schreiber & Partner, Ilsfeld (bei
