Extraordinary general meeting has been held in Russian Real Estate Investment Company AB (publ)
(Thomson Reuters ONE) -
Press Release
November 7, 2013
Extra bolagsstämma har avhållits i Russian Real Estate Investment Company AB
(publ)
Extraordinary general meeting has been held in Russian Real Estate Investment
Company AB (publ)
Den 7 november 2013 har extra bolagsstämma avhållits i Russian Real Estate
Investment Company AB (publ) ("Ruric" eller "Bolaget"). Den extra bolagsstämman
beslutade bland annat om ändring av bolagsordningen, godkännande av
rekonstruktionsplanen, överlåtelse av vissa skuldebrev, överlåtelse av aktierna
i St Petersburg Property Company AB (publ) (org. nr. 556911-8275) mot vederlag i
form av obligationer utställda av Bolaget samt om riktad nyemission av aktier
med avvikande från existerande aktieägares företrädesrätt.
On 7 November 2013, an extraordinary general meeting was held in Russian Real
Estate Investment Company AB (publ) ("Ruric" or the "Company"). The
extraordinary general meeting resolved on, among other things, certain
amendments to the Articles of Association, approval of the restructuring plan,
transfer of certain receivables, transfer of shares in St Petersburg Property
Company AB (publ) (reg. no. 556911-8275) in exchange for bonds issued by the
Company and on a directed new issue of shares with deviation from the existing
shareholders' preferential rights.
Beslut om riktad nyemission av aktier med avvikande från existerande aktieägares
företrädesrätt fattades i enlighet med styrelsens förslag. Styrelsens förslag
har offentliggjorts den 24 oktober 2013 och hålls tillgängligt bland annat på
Bolagets hemsida www.ruric.com. De väsentliga delarna av den extra
bolagsstämmans beslut om riktad nyemission av aktier med avvikande från
existerande aktieägares företrädesrätt följer nedan.
The resolution on a directed new issue of shares with deviation from the
existing shareholders' preferential rights was taken in accordance with the
Board of Directors' proposal. The Board of Directors' proposal was published on
24 October 2013 and is held available, among other places, on the Company's
website www.ruric.com. The principal terms and conditions for the issue follow
below.
1. 26 037 139 nya aktier av serie B (de "Nya Aktierna") ska emitteras. Efter
emissionen uppgår det totala antalet aktier i Bolaget till 130 185 694
aktier, fördelade på 1 330 266 aktier av serie A och 128 855 428 aktier av
serie B. De Nya Aktierna motsvarar 20 % av det totala antalet aktier och
18,3 % av det totala antalet röster i Bolaget efter emissionen av de Nya
Aktierna.
1. 26,037,139 new share of class B (the "New Shares") shall be issued.
After the issue, the total amount of shares in the Company will amount to
130,185,694 shares, divided into 1,330,266 shares of class A and 128,855,428
shares of class B. The New Shares represent 20 % of the total amount of shares
and 18.3 % of the total amount of votes in the Company after the issue of the
New Shares.
2. Genom emissionen av de Nya Aktierna ökas Bolagets aktiekapital med
52 074 278 kronor, till 260 371 388 kronor.
2. Through the issue of the New Shares, the Company share capital is
increased with SEK 52,074,278, to SEK 260,371,388.
3. Teckningskursen ska sättas till aktiernas kvotvärde, 2 kronor.
3. The subscription price will be set to the quota value of the shares, SEK 2.
4. De Nya Aktierna ska berättiga till utdelning första gången på den
avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att de Nya
Aktierna införts i Bolagets aktiebok.
4. The New Shares will entitle the holder to receive dividends for the
first time on the record date for the dividend that is paid out at the period in
time falling closest after that the New Shares have been registered in the
Company's share ledger.
5. Teckning av de Nya Aktierna ska ske senast den 12 november 2013. Styrelsen
ska dock ha rätt att förlänga teckningstiden.
5. Subscription for the New Shares shall be made no later than on 12
November 2013. The Board of Directors shall however have the right to prolong
the subscription period.
6. De Nya Aktierna kommer att omfattas av det omvandlingsförbehåll (4 kap. 6 §
ABL) som följer av bolagsordningen.
6. The New Shares will be subject to the conversion restriction (Chapter
4 Section 6 of the Swedish Companies Act) that is stated in the Articles of
Association.
7. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska rätten att teckna de Nya
Aktierna endast tillkomma St Petersburg Property Company AB (publ) (tidigare
registrerat under firman Goldcup 8228 AB) (org. nr. 556911-8275) ("SPPC"),
med rätt och skyldighet att betala de Nya Aktierna genom kvittning av vissa
av de fordringar som SPPC har på Bolaget om totalt 512 074 278 kronor.
Fordringarna härrör från Bolagets åtagande om att ge SPPC ovillkorliga
aktieägartillskott. Betalning för de Nya Aktierna ska erläggas genom
kvittning av fordringar på Bolaget om 52 074 278 kronor senast i samband med
aktieteckningen. Betalning för de Nya Aktierna ska erläggas senast i samband
med aktieteckningen.
7. The right to subscribe for share shall, with deviation from the
shareholders' preferential rights, only apply to St Petersburg Property Company
AB (publ) (formerly known as Goldcup 8228 AB) (reg. no. 556911-8275) ("SPPC"),
with right and obligation to pay for the New Shares through set-off of certain
claims that SPPC currently holds against the Company in a total amount of SEK
512,074,278. The claims arise from the Company's undertaking to give SPPC
unconditional shareholders' contributions. Payment for the New Shares shall be
made through set-off of claims held against the Company in an amount of SEK
52,074,278 no later than in connection with the subscription. Payment for the
New Shares shall be made no later than in connection with the subscription.
8. Fördelningsgrund för aktier som tecknas utan stöd av företrädesrätt behövs
ej.
8. Basis for distribution for shares which have not been subscribed for
is not necessary.
9. Emissionsbeslutet ska vara villkorat av att den ändring av bolagsordningen
som aviserats i kallelsen till extra bolagsstämma att hållas den 7 november
2013, registreras. Vidare ska emission av de Nya Aktierna inte kunna ske med
mindre än att SPPC övergått till att vara ett av fordringshavarna under
Obligationslånet (som definierat nedan) helägt bolag.
9. The resolution to issue shall be conditional upon the registration of
the amendments to the Articles of Association that have been presented in the
notice to the extraordinary general meeting to be held on 7 November 2013.
Further, the issue of the New Shares shall be conditional upon SPPC having
become a wholly owned company of the bondholders under the Bond Loan (as defined
below).
De huvudsakliga skälen till den föreslagna riktade kvittningsemissionen är att
Bolagets nuvarande finansiella ställning fordrar en omstrukturering av skuld som
en konsekvens av den betydande minskning av bolagets eget kapital som har
uppstått till följd av att värdet på Bolagets tillgångar har minskat. Om en
finansiell rekonstruktion inte genomförs är det sannolikt att Ruric kommer på
obestånd, vilket sannolikt leder till konkurs. Den föreslagna riktade
kvittningsemissionen utgör en av flera delar i den planerade finansiella
rekonstruktionen av Bolagets utestående obligationslån om 619 750 000 kronor,
10%/13% 2010/2014, med ISIN SE0003045848 ("Obligationslånet"), vilken avser
resultera i att Bolagets samtliga betalningsskyldigheter under Obligationslånet
utsläcks. För mer information om den planerade finansiella rekonstruktionen
hänvisas till det Information Memorandum som offentliggjordes den 10 oktober
2013, och bland annat hålls tillgängligt på Bolagets hemsida (vänligen se
nedan).
The main reason for the proposed directed new issue of shares is that the
current financial position of Ruric requires debt restructuring as a result of
the severe drop in equity value as a result of decreases in the valuation of
assets. If a restructuring is not completed, Ruric is likely to become insolvent
which in turn would be likely to result in bankruptcy. The proposed directed
issue of shares with payment through set-off is one of many parts of the planned
financial restructuring of the Company's outstanding 10%/13% 2010/2014 bond loan
with ISIN SE0003045848 and with an outstanding total nominal amount of SEK
619,750,000 (the "Bond Loan"), which is intended to have result that Ruric's
payment obligations under the Bond Loan are extinguished. For more information
on the planned financial restructuring, please see the Information Memorandum
that was published on 10 October 2013 and is held available on the Company's
website (please see further below).
Som skäl till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt anför styrelsen att
emissionen av de Nya Aktierna är ett steg i Bolagets planerade finansiella
rekonstruktion av Obligationslånet, vilken avser resultera i att Bolagets
samtliga betalningsskyldigheter under Obligationslånet utsläcks. Teckningskursen
har satts till aktiernas kvotvärde mot bakgrund av att den handel som sker i
Bolagets aktier, som är noterade på NASDAQ OMX First North, sker till en nivå
som ligger under aktiernas kvotvärde.
As reason for the deviation from the existing shareholders' preferential rights,
the Board of Directors states that the issue of the New Shares is a step in the
Company's planned financial restructuring of the Bond Loan, which is intended to
have the result that Ruric's payment obligations under the Bond Loan are
extinguished. The subscription price has been set to the quota value of the
shares on the basis that the shares, which are listed on NASDAQ OMX First North,
are traded to a price which is below the quota value of the shares.
For additional information:
Tatiana Ottestig, CEO
Tel.: +7 (812) 309-78-95
E-mail: tottestig(at)ruric.com
Web: www.ruric.com
About Ruric:
RURIC AB (Russian Real Estate Investment Company AB (publ) (reg. no.
556653-9705, Lindhagensgatan 94, SE-112 18 Stockholm)) is a public limited
liability company incorporated under the laws of Sweden, operating in the St.
Petersburg commercial real estate market since 2004.
The company is dealing with the investment projects coordination, local and
national market approach consulting, valuation and property trust services. Real
estate portfolio construction and management services are also included.
RURIC's Certified Advisor at First North is Erik Penser Bankaktiebolag
Press Release - November 7, 2013 (.pdf file):
http://hugin.info/141656/R/1741479/585121.pdf
This announcement is distributed by Thomson Reuters on behalf of
Thomson Reuters clients. The owner of this announcement warrants that:
(i) the releases contained herein are protected by copyright and
other applicable laws; and
(ii) they are solely responsible for the content, accuracy and
originality of the information contained therein.
Source: Russian Real Estate Investment Company via Thomson Reuters ONE
[HUG#1741479]
Unternehmensinformation / Kurzprofil:
Datum: 07.11.2013 - 12:54 Uhr
Sprache: Deutsch
News-ID 314005
Anzahl Zeichen: 12817
contact information:
Town:
Stockholm
Kategorie:
Business News
Diese Pressemitteilung wurde bisher 118 mal aufgerufen.
Die Pressemitteilung mit dem Titel:
"Extraordinary general meeting has been held in Russian Real Estate Investment Company AB (publ)"
steht unter der journalistisch-redaktionellen Verantwortung von
Russian Real Estate Investment Company (Nachricht senden)
Beachten Sie bitte die weiteren Informationen zum Haftungsauschluß (gemäß TMG - TeleMedianGesetz) und dem Datenschutz (gemäß der DSGVO).
