Original-Research: Kinghero AG (von GBC AG): Kaufen
ID: 654096
Aktieneinstufung von GBC AG zu Kinghero AG
Unternehmen: Kinghero AG
ISIN: DE000A0XFMW8
Anlass der Studie: Researchnote
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 35,00 Euro
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Felix Gode
Insgesamt lag die Kinghero AG mit der Umsatzentwicklung im Q1 2012 im
Rahmen unserer Erwartungen. Die Ziele für 2012 halten wir vor diesem
Hintergrund für unverändert als erreichbar und bestätigen unsere
Umsatzerwartung von 125,27 Mio. EUR. Auch unsere bisherigeErgebniserwartung
belassen wir nach den Zahlen zum Q1 2012 unverändert bestehen und gehen von
einem EBIT in Höhe von 29,44 Mio. EUR aus.
Dabei wird sich voraussichtlich die gute Umsatzentwicklung der eigenen
Flagship-Stores positiv auswirken und sowohl umsatzseitig einen
entscheidenden Wachstumsbeitrag liefern, als auch die Rohertragsmarge
stabilisieren. Auf Grund der gesteigerten Kostenstruktur im Rahmen der
Flagship-Stores ist zwar auch von steigenden absoluten EBIT-Zahlen
auszugehen, jedoch wird die EBIT-Marge voraussichtlich nur auf dem Niveau
des Vorjahres ausfallen.
Vor dem Hintergrund der guten Entwicklung im Q1 2012 sowie der soliden
Aussichten, halten wir die Aktie der Kinghero AG nach wie vor für
unterbewertet. Unser Kursziel von 35,00 EUR bestätigen wir entsprechend der
unverändert belassenen Schätzungen. Auch das Rating KAUFEN behalten wir
bei.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11649.pdf
Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b Abs. 1 WpHG und FinAnV
Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher
Interessenkonflikt gegeben: (5);
Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
www.gbc-ag.de/index.php/publisher/articleview/frmCatId/17/frmArticleID/98/
++++++++++++++++
-------------------übermittelt durch die EquityStory AG.-------------------
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Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Themen in dieser Pressemitteilung:
Unternehmensinformation / Kurzprofil:
Datum: 06.06.2012 - 14:36 Uhr
Sprache: Deutsch
News-ID 654096
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Kategorie:
Wirtschaft (allg.)
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