Der Einsatz von Mezzanine Kapital erhöht die Eigenkapitalrentabilität von Immobilienprojekten
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Immobilieninvestoren, Bauträger und Projektentwickler bevorzugen oft den Einsatz von Mezzanine Kapital, da die Zinsen steuerlich absetzbar sind. Zusätzlich ist eine Mezzanine-Finanzierung für Kreditnehmer oft überschaubarer als bei anderen Finanzierungsformen. Der Einsatz dieser Immobilienfinanzierung ermöglicht es Ihnen außerdem mehrere Immobilienprojekte gleichzeitig realisieren zu lassen. Sie müssen dadurch nur noch wenig Eigenkapital einsetzen. Somit erhöht sich die Eigenkapitalrentabilität deutlich.
Mezzanine Kapital(firmenpresse) - Was ist Mezzanine Kapital eigentlich?
Mezzanine Kapital ist ein sehr wichtiges Finanzierungsinstrument für Ihre Immobilienprojekte. Mezzanine Kapital ist eine Art Darlehen, welches von privaten Investoren, Fonds oder auch Private Equity Gesellschaften an ein Unternehmen vergeben wird. Es wird in der Regel nicht von Banken vergeben. Mezzanine ist ein italienischer Begriff. Er bezeichnet ein Zwischengeschoss welches zwischen zwei Hauptstockwerken liegt. Dies hat damit zu tun, dass Mezzanine Kapital weder dem Eigen- noch dem Fremdkapital zugerechnet werden kann. Es bildet deshalb eine Art der Immobilienfinanzierung ab, welche man zwischen dem Fremd- und Eigenkapital einordnen muss. Es kann jedoch in der Bilanz von einem Unternehmen entweder dem Eigenkapital oder dem Fremdkapital zugeordnet werden.
Bei Mezzanine Finanzierungsformen gibt es den Unterschied zwischen eigenkapital-ähnlich (Equity Mezzanine) und fremdkapital-ähnlich (Debt Mezzanine).
Equity Mezzanine sind u.a.:
•stille Beteiligungen,
•Wandelanleihen,
•Genussrechtskapital,
•Verkäuferdarlehen.
Debt Mezzanine sind u.a.:
•Nachrangdarlehen / Nachranganleihen,
•Gesellschafterdarlehen,
•High Yield Anleihen,
•Gewinnobligationen.
Die Art der Finanzierungsform kann individuell für ein Immobilienprojekt ausgewählt werden.
Vor- und Nachteile von Mezzanine Kapital
Vorteile:
+ Das organisierte Mezzanine Kapital wird als Eigenkapital bezeichnet – zumindest von den Banken. Auf diese Weise lassen sich wiederum höhere Beträge durch eine Fremdfinanzierung aushandeln. Durch den Einsatz von Mezzanine Kapital verbessert sich die Bonität des Immobilieninvestors.
+ Jedem Investor ist es vorbehalten, die Konditionen und Modalitäten einer dieser Finanzierungsart in einem vergleichsweise großen Rahmen zu gestalten – es herrscht ein hoher Dispositionsspielraum.
+ Obwohl Banken das Mezzanine Kapital als Eigenkapital ansehen, verringen Sie durch den Einsatz dieser Finanzierungsform Ihr Risiko.
+ Trotz des faktischen Erhalts von Eigenkapital muss der Investor keinerlei potenziell aufkommende Gesellschafterrechte beachten – es sorgt in dieser Hinsicht für vergleichsweise sehr geringe Einschränkungen.
Nachteile
– Aufgrund von höheren Risiken für die jeweiligen Geldgeber bei einer Mezzanine-Finanzierung (Es wird meist auf eine umfangreiche Besicherung verzichtet) wird für gewöhnlich eine höhere Verzinsung verlangt. Je nach Immobilienprojekt / Risiken können die Zinsen sehr hoch sein.
Fazit
Immobilieninvestoren, Bauträger und Projektentwickler bevorzugen oft den Einsatz von Mezzanine Kapital, da die Zinsen steuerlich absetzbar sind. Zusätzlich ist eine Mezzanine-Finanzierung für Kreditnehmer oft überschaubarer als bei anderen Finanzierungsformen. Der Einsatz dieser Immobilienfinanzierung ermöglicht es Ihnen außerdem mehrere Immobilienprojekte gleichzeitig realisieren zu lassen. Sie müssen dadurch nur noch wenig Eigenkapital einsetzen. Somit erhöht sich die Eigenkapitalrentabilität deutlich.
Letztendlich werden mithilfe von Mezzanine Kapital Finanzierungen ermöglicht, welche es selbst neueren Bauherren ermöglichen, genug „Eigenkapital“ einsammeln zu können. Gleichzeitig greifen ebenfalls erfahrene Projektentwickler und Immobilieninvestoren gerne auf diese Finanzierungsform für Immobilien zurück, um auf diese Weise die jeweilige Finanzierung in einem sehr kurzen Zeitraum erfüllen zu können. Wer schnell handeln kann, erhält einen klaren Wettbewerbsvorteil.
In Hinblick auf den positiven Effekt auf die Bonität lässt sich zugleich sicher behaupten, dass es fundamental ist, genug Eigenkapital für die Immobilienprojekte vorzuweisen. Andererseits kann es sich als sehr schwierig herausstellen, überhaupt das benötige Gesamtkapital für das jeweilige Projekt zu erhalten – schließlich nimmt das Fremdkapital oftmals rund zwei Drittel der gesamten Immobilienfinanzierung ein.
Hier https://www.alternate-immobilien.de/eine-immobilie-finanzieren erfahren Sie, wie Sie eine Immobilie finanzieren.
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Unternehmensinformation / Kurzprofil:
Die Alternate Immobilien GmbH ist eine Immobilienagentur aus Grünwald bei München. Bei uns erhalten Sie:
- Fremdkapital als Bankenfinanzierung
- Eigenkapital als Mezzanine Kapital
Datum: 16.12.2019 - 13:15 Uhr
Sprache: Deutsch
News-ID 1779894
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Kontakt-Informationen:
Ansprechpartner: Kronawitter Jürgen
Stadt:
Grünwald
Telefon: 08921550699
Kategorie:
Bau & Immobilien
Meldungsart: Finanzinformation
Versandart: Veröffentlichung
Freigabedatum: 16.12.2019
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